Fundusze ETF - co to jest, jak inwestować i gdzie kupić?

Co to jest ETF?

ETF (ang. Exchange Traded Fund) to instrument inwestycyjny w postaci funduszu inwestycyjnego, który notowany jest na giełdzie i występuje w obrocie. Zarzadzanie ETF ma charakter pasywny i polega na śledzeniu rynku bazowego lub indeksu, a nie osiąganiu zysków bijących rynek. Fundusze ETF umożliwiają szybkie i łatwe inwestowanie w szeroki koszyk papierów wartościowych, dzięki czemu cieszą się dużą popularnością szczególnie wśród drobnych inwestorów.

Dodajmy, że inwestowanie w ETF rozpoczęło się pod koniec ubiegłego stulecia. Natomiast obecnie rynek funduszy inwestycyjnych ETF liczony jest w bilionach dolarów.

Czym jest fizyczny ETF?  

Próbując zrozumieć, czym jest ETF warto odróżnić fizyczny ETF od syntetycznego ETF. Czym się one różnią? Przede wszystkim fizyczny ETF replikuje wyniki indeksu poprzez inwestowanie w całość lub część składników indeksu. Z kolei syntetyczny ETF replikuje wyniki indeksu poprzez kontrakty swap, czyli pochodne instrumentów finansowych.

Od czego zależy kurs giełdowy funduszu ETF?

Wiesz już, co to są ETF-y. A od czego zależy ich kurs? Przede wszystkim ETF mają podążać za instrumentami bazowymi, a ich zadaniem jest śledzenie ruchów indeksów giełdowych i ich odwzorowywanie, tak aby skład i waga portfela ETF była zgodna z wybranym indeksem.

Jak inwestować w ETF?

Zastanawiasz się, jak inwestować w ETF? Przede wszystkim musisz wiedzieć, że fundusze te mogą inwestować w następujące instrumenty:

• akcje – w takim przypadku fundusz ETF inwestuje w określone spółki giełdowe,
• obligacje — w takim przypadku fundusz ETF podąża za cenami wybranych obligacji,
• surowce — w takim przypadku fundusz naśladuje zmienność cen, która dotyczy inwestowania w srebro, złoto lub inne surowce,
• kryptowaluty — w takim przypadku fundusz skupia się na różnych walutach cyfrowych.

Dodajmy, że na rynku możemy także wyróżnić podział na:

• fundusze ETF indeksowe – podążają za konkretnym indeksem, np. WIG20 czy NASDAQ,
• fundusze ETF sektorowe – koncentrujące się na wybranych sektorach gospodarki, np. energetyka odnawialna,
• fundusze ETF geograficzne – skupiające się np. na rynkach wschodzących.

Co ważne, że w przypadku funduszy ETF możliwa jest także gra na spadki.

Jak kupić ETF?

Chciałbyś zainwestować w ETF i zastanawiasz się, gdzie je kupić? Przede wszystkim będziesz w tym celu musiał założyć konto maklerskie? A czym jest konto maklerskie? To specjalny rachunek prowadzony przez domy i biura maklerskie, za pomocą którego możesz m.in. zlecać transakcje sprzedaży i kupna papierów wartościowych. Możesz także skorzystać z pomocy brokera, tak jak inwestując na rynku Forex korzystasz z brokera Forex.

A jak kupić ETF w Polsce? Jak chcesz zainwestować w polskie ETF, znajdziesz je na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Możesz się jednak zastanawiać, jak inwestować w zagraniczne ETF. Nie da się ukryć, że poza Polską wybór funduszy ETF jest o wiele szerszy. Znajdziesz je m.in. na NYSE, LSE i innych dużych giełdach. Dotyczy to także inwestycji w ETF na rynkach wschodzących.

Co ważne, jednostki uczestnictwa ETF możesz kupić w trakcie trwanie dowolnej sesji. Nie musisz w tym celu posiadać dużego kapitału. Tak naprawdę wystarczy zaledwie kilkadziesiąt czy kilkaset złotych, aby nabyć udziały w funduszu ETF i rozpocząć swoje inwestycje. Choć oczywiście im większa inwestycja, tym większe zyski jesteś w stanie uzyskać.

Czy ETF mogą wypłacać dywidendy?

Większość inwestorów zastanawia się, czy ETF mogą wypłacać dywidendę. Jest to jak najbardziej możliwe, choć reguły wypłacania dywidend są nieco inne, niż ma to miejsce w przypadku akcji spółek akcyjnych. Co to oznacza?

Przede wszystkim dywidenda odbierana jest przez sam fundusz, który tym samym ma dwie możliwości. Po pierwsze, może uzyskane środki przeznaczyć na reinwestycje. W takim przypadku inwestorzy nie otrzymają dywidendy. Po drugie, fundusz może wypłacić inwestorem swoje zyski. Tak postępują przede wszystkim amerykańskie ETF. Warto mieć jednak na uwadze, że fundusze odbierają dywidendy w różnych momentach. A to oznacza, że inwestorzy często otrzymują od funduszu skumulowane dywidendy, np. dwa razy w roku.

ETF – czy warto?

Wiesz już, czym jest ETF i gdzie możesz inwestować w ETF. Pozostaje pytanie o to, czy warto to robić. Pomoże ci w tym zestawienie zalet i wad funduszy ETF.

Do największych zalet ETF należy:

• dywersyfikacja – dzięki funduszom ETF masz natychmiastową ekspozycję na setki, a nawet tysiące aktywów polskich lub zagranicznych, dzięki czemu ryzyko inwestycyjne jest odpowiednio mniejsze,
• niskie koszty – fundusze ETF naliczają niższe opłaty, niż ma to miejsce w przypadku aktywnego zarządzania funduszem inwestycyjnym,
• płynność – fundusze ETF są notowane na giełdzie i mogą być kupowane lub sprzedawane podczas każdej sesji giełdowej,
• niski próg wejścia – inwestowanie w fundusze ETF ma niskie minimalne kwoty inwestycyjne, dzięki czemu nie musisz dysponować dużym kapitałem, aby wejść na ten rynek,
• przejrzystość – wycena jednostek funduszów ETF jest widoczna i dostępna w czasie rzeczywistym,
• bezpieczeństwo – aktywa fundusz są oddzielone od aktywów własnych zarządzającego funduszem, a także przechowywane są na rachunku niezależnego powiernika.

A co przemawia na niekorzyść ETF? Są to:

• potencjalnie niższa rentowność – zadaniem ETF jest naśladowanie indeksu, co sprawia, że zyski są zbliżone do tych generowanych przez dany indeks. W praktyce oznacza to, że ciężko jest osiągnąć zyski wyższe niż rynek.
• tracking error – nie zawsze da się idealnie odwzorować śledzony indeks, za co odpowiadają np. koszty transakcyjne, opłaty zarządzania czy rekonstrukcja indeksu,
• brak dywidendy – część funduszy ETF nie wypłaca inwestorom dywidend, tylko ponownie inwestuje je w aktywa.

Podsumowanie: ETF – co to jest?

Nie masz zbyt dużego kapitału, ale chciałbyś rozpocząć inwestowanie. Doskonale nadają się do tego fundusze ETF. Co to są ETF? To notowane na giełdzie fundusze inwestycyjne, których zadaniem jest śledzenie ruchów indeksów giełdowych, takich jak akcje, obligacje, surowce czy kryptowaluty. Udziały w funduszach ETF możesz kupić poprzez konto maklerskie na giełdzie, takiej jak Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie lub inna duża giełda zagraniczna. Inwestowanie w ETF opłaca się ze względu na dywersyfikację, niskie koszty, niski próg wejścia na rynek, płynność oraz ogólne bezpieczeństwo takich inwestycji. Zatem jeśli do tej pory zastanawiałeś się, jak inwestować w złoto lub interesowało cię inwestowanie w waluty, możesz poszerzyć swój portfel inwestycyjny o ETF.

Anna Błażejewska-PłacheckaZobacz artykuły autora

Data dodania: 24.10.2023